“上午眼看5000點(diǎn)攻關(guān)在望，下午竟哭成了迷途的羔羊。”5月28日，股民在股吧里“哭成一片”。市場(chǎng)聞之色變的“5˙30”行情，8年后戲劇性重演，當(dāng)天滬指暴跌6.5%。昨日，兩市超500只個(gè)股跌停，市值一日蒸發(fā)3萬(wàn)億。
兩市逾2000股下跌
昨日，一條段子在朋友圈廣為流傳：“因?yàn)榻衲?月30日是星期六，不開(kāi)市，今年的股災(zāi)日提前到5月28日了，給您帶來(lái)的不便還請(qǐng)諒解。”
受新股申購(gòu)及中央?yún)R金減持工商銀行、建設(shè)銀行等多重利空因素影響，5月28日，滬指連續(xù)失守4900、4800、4700點(diǎn)大關(guān)，退至4600點(diǎn)上方，收盤(pán)暴跌近6.5%，創(chuàng)下四個(gè)月*大跌幅。板塊近乎全線下挫，兩市逾2000股下跌，超500股跌停。
6.5%的跌幅也成為今年以來(lái)單日**大跌幅，僅次于2015年“1˙19”暴跌7.7%，而此跌幅與2007年5月30日當(dāng)天完全一致。
2007年5月30日，受財(cái)政部凌晨上調(diào)證券(股票)交易印花稅稅率1‰至3‰影響，滬深兩市雙雙遭受重挫，上證指數(shù)暴跌281.84點(diǎn)，跌幅達(dá)6.5%。
時(shí)隔8年，2015年5月28日，在A股新一輪大牛市突破4900點(diǎn)攀高5000點(diǎn)歷史新高之際，市場(chǎng)以這樣相似的方式重演了當(dāng)年的“5˙30”行情。
深交所披露數(shù)據(jù)顯示，5月28日，深交所總市值為26.3265萬(wàn)億元，此前一個(gè)交易日為27.841萬(wàn)億元;上交所總市值為36.0332億元，前一個(gè)交易日為37.447萬(wàn)億元。
不過(guò)，就在暴跌同時(shí)，成交量再**高，兩市昨日合計(jì)成交24205.8億元，較上一交易日的21527.06億元大幅放量。
新華社：調(diào)整讓市場(chǎng)走得更遠(yuǎn)
昨日晚間，新華社發(fā)文評(píng)A股暴跌，適度調(diào)整讓市場(chǎng)走得更遠(yuǎn)。文章稱，近期監(jiān)管層不斷加強(qiáng)對(duì)股市的監(jiān)管，從規(guī)范券商融資業(yè)務(wù)、進(jìn)一步放開(kāi)融券業(yè)務(wù)，到嚴(yán)厲查處市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為，旨在打擊過(guò)度投機(jī)，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
5月27日，海通證券等多家券商集體宣布上調(diào)兩融保證金比例，個(gè)別券商上調(diào)比例達(dá)到20個(gè)百分點(diǎn)。民生證券宏觀研究員朱振鑫認(rèn)為，券商提高兩融保證金比例，起到一定的去杠桿功效。
剖析
誰(shuí)是股市暴跌“元兇”?
是誰(shuí)導(dǎo)演了昨日這場(chǎng)股災(zāi)?民生證券宏觀研究員朱振鑫對(duì)***記者表示，造成5月28日股災(zāi)的主要原因，是中央?yún)R金減持兩大國(guó)有銀行釋放了中央希望股市走“慢牛”的信號(hào)，對(duì)市場(chǎng)造成了巨大的心理沖擊，也是5月28日滬指暴跌的主誘因。
匯金年內(nèi)首度減持兩大行
昨日，作為國(guó)家“錢(qián)袋子”的中央?yún)R金爆出“大殺器”，年內(nèi)**減持國(guó)有四大行中的工商銀行與建設(shè)銀行。
記者查閱港交所*新披露的***息發(fā)現(xiàn)，中央?yún)R金于5月26日在A股場(chǎng)內(nèi)減持工商銀行和建設(shè)銀行，分別減持3億股和2.8億股，減持均價(jià)分別為5.43元和6.81元，分別套現(xiàn)16.29億元和19.068億元，持股比例分別由46%降至45.89%、5.05%降至2.14%。
不過(guò)，中央?yún)R金尚未減持中國(guó)銀行和農(nóng)業(yè)銀行。
就在上周六，匯金副董事長(zhǎng)對(duì)于近期市場(chǎng)傳聞的匯金減持不予肯定也不予否定。
昨日，民生證券宏觀研究員朱振鑫對(duì)***記者表示，中央?yún)R金此番減持兩大國(guó)有銀行，實(shí)則釋放了中央希望股市走“慢牛”的信號(hào)，這對(duì)市場(chǎng)造成了巨大的心理沖擊，也是5月28日滬指暴跌的主誘因。
西南證券研究發(fā)展中心**研究員張仕元也表示，中央?yún)R金此番舉動(dòng)，表明中央希望股市走“慢牛”。此前，監(jiān)管層多次表態(tài)，希望慢牛，而非“瘋牛”。“牛市還早著呢，莫慌。”張仕元認(rèn)為，不同于2007年的5˙30行情，滬指本次暴跌之后，上攻行情不會(huì)改變，牛市本質(zhì)也沒(méi)有改變。
昨日收盤(pán)，工商銀行收跌5.03%，建設(shè)銀行收跌6.36%，銀行板塊整體下跌5.16%。
央行回購(gòu)資金收緊流動(dòng)性
之前連續(xù)五周“空窗”的央行，向部分機(jī)構(gòu)進(jìn)行了逾千億的定向正回購(gòu)。一券商策略分析師表示，由于股市臨近5000點(diǎn)，已經(jīng)出現(xiàn)獲利了結(jié)的調(diào)整情緒，因此本次央行定向正回購(gòu)操作對(duì)本次股市大跌更多是情緒面的影響。
據(jù)外媒5月28日?qǐng)?bào)道，中國(guó)央行近期向部分機(jī)構(gòu)進(jìn)行了逾千億規(guī)模的定向正回購(gòu)。上一次央行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作為4月16日的逆回購(gòu)操作，距今已經(jīng)有5周多的時(shí)間。
***記者從多家金融機(jī)構(gòu)交易投資人士獲悉，央行確實(shí)定向向部分市場(chǎng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了正回購(gòu)操作。
通俗講，央行回購(gòu)是指央行通過(guò)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券來(lái)實(shí)現(xiàn)調(diào)整流動(dòng)性的目的。正回購(gòu)為央行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作，逆回購(gòu)則反之。
一直以來(lái)，央行的公開(kāi)市場(chǎng)操作一直被看作是資金面的風(fēng)向標(biāo)，加之此前多次受利空消息如兩融保證金上調(diào)等影響，股市利空情緒積累到達(dá)一定程度。
民生證券固收分析師李奇霖認(rèn)為，本次定向正回購(gòu)并非央行主動(dòng)緊縮、政策轉(zhuǎn)變的信號(hào)，而是資金面寬松的結(jié)果。申請(qǐng)定向正回購(gòu)是因?yàn)椴糠謾C(jī)構(gòu)超儲(chǔ)太高，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求不足，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好回落背景下，資金無(wú)處可去，主動(dòng)向央行申請(qǐng)正回購(gòu)。
銀行人士對(duì)***表示，目前，由于現(xiàn)在銀行資金寬松，又缺乏好的資產(chǎn)配置，有錢(qián)出不掉，趴在賬上只有不到1%的收益。
***記者 陳楊
下周中核電等新股抽血8萬(wàn)億
“巨無(wú)霸”中核電下周來(lái)襲，市場(chǎng)預(yù)計(jì)本輪新股申購(gòu)凍結(jié)資金將創(chuàng)天量。民生證券測(cè)算，本輪打新將凍結(jié)資金8.3萬(wàn)億元，遠(yuǎn)超前幾輪。分析人士稱，巨額的抽血效應(yīng)，必然導(dǎo)致市場(chǎng)震蕩。
根據(jù)安排，23只新股將集中在6月2日和6月3日兩個(gè)交易日發(fā)行，“巨無(wú)霸”中核電亦在本輪新股中。從發(fā)行規(guī)模來(lái)看，23只新股共計(jì)凈募資229億元，其中，中核電募集資金規(guī)模達(dá)到135.8億元。
民生證券此前分析稱，由于中核電的存在，此次募集資金量較前幾輪新股發(fā)行大幅增加;同時(shí)，由于股市繁榮帶來(lái)打新中簽后的高收益，機(jī)構(gòu)、股民打新熱情高漲，使得本輪IPO凍結(jié)資金遠(yuǎn)超前幾輪。
在此預(yù)期下，市場(chǎng)出現(xiàn)對(duì)流動(dòng)性的擔(dān)憂而暴跌，分析認(rèn)為，凍結(jié)天量資金對(duì)市場(chǎng)殺跌影響很大。廣州萬(wàn)隆表示，如此巨額的抽血效應(yīng)，必將導(dǎo)致市場(chǎng)震蕩幅度異常劇烈，不少個(gè)股出現(xiàn)久違的暴跌之勢(shì)。
而證監(jiān)會(huì)提速審核企業(yè)IPO，也給市場(chǎng)帶來(lái)一定的消化難度。分析稱，全年將有500家企業(yè)上市，將使得后市抽血洪峰不斷。
***記者 李蕾
■ 后市預(yù)測(cè)
“調(diào)整不改牛市格局”
在經(jīng)歷了愈300點(diǎn)的滬指大跌后，市場(chǎng)聚焦接下來(lái)的大盤(pán)走勢(shì)。5月28日，多家機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，短期市場(chǎng)將維持在5000點(diǎn)下方寬幅震蕩，投資者需保持謹(jǐn)慎;不過(guò)，調(diào)整不改牛市格局，滬指三季度將上至5000點(diǎn)。
天信投顧認(rèn)為，市場(chǎng)5000點(diǎn)沖關(guān)遇阻，屬于正常現(xiàn)象。短期內(nèi)，滬指繼續(xù)維持在5000點(diǎn)下方寬幅震蕩的走勢(shì)不變。建議投資者對(duì)近期漲幅較大的個(gè)股，特別是短短一個(gè)月翻番的個(gè)股及時(shí)獲利出局，待調(diào)整結(jié)束后擇機(jī)布局新的熱點(diǎn)。調(diào)整并不可怕，未來(lái)還會(huì)形成新的熱點(diǎn)，新的龍頭品種。
寧波海順?lè)Q，近期市場(chǎng)屢**高，本身就有調(diào)整需求，昨日大盤(pán)的快速跳水更多的是前期獲利盤(pán)資金的恐慌性出逃，再考慮到下周新股凍結(jié)資金，市場(chǎng)資金面將承壓明顯，建議投資者短期內(nèi)仍需保持謹(jǐn)慎。
南方基金認(rèn)為調(diào)整不改牛市格局，稱本輪上漲已經(jīng)持續(xù)兩個(gè)多月，上證指數(shù)連續(xù)上升50%，基本上沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)像樣的調(diào)整。近期大盤(pán)連續(xù)上攻，累積了大量獲利盤(pán)，獲利盤(pán)回吐加大調(diào)整力度。臨近5000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，大盤(pán)可能在獲利盤(pán)壓力下出現(xiàn)一定的調(diào)整，但調(diào)整深度有限，中期牛市格局不變。
“5000點(diǎn)預(yù)言者”國(guó)泰君安日前發(fā)布中期策略，繼續(xù)看多市場(chǎng)，判斷上證綜指三季度上至5000點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)三季度至4000點(diǎn)。
國(guó)泰君安建議投資者在三季度繼續(xù)側(cè)重成長(zhǎng)性公司及傳統(tǒng)轉(zhuǎn)型公司的機(jī)會(huì)。其中，中國(guó)制造2025是成長(zhǎng)的大風(fēng)口，建議沿智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、應(yīng)用端三個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行配置。此外，其還推薦供應(yīng)鏈金融3.0主題、迪士尼、國(guó)企改革主題、新能源汽車主題以及次新股板塊。
來(lái)源： ***
